Variable Contabilidade Estoque Opções

Nota de ensino e educação Contabilidade para opções de ações variáveis ​​Ronald A. Milne Glenn A. Vent Reuben Neumann Universidade de Nevada, Las Vegas, EUA Disponível em linha em 26 de abril de 2002. Uma pesquisa de nove livros de contabilidade revela que apenas três incluem os procedimentos corretos para contabilizar Planos variáveis ​​de opções de compra de ações, conforme estabelecido na interpretação FASB 28. Dois livros ensinam incorretamente o método usado para mudanças nas estimativas contábeis exigidas pela Opinião 20 da APB e quatro não abordam esta exceção única para o parecer 20 da APB. Este último grupo permite funcionalmente ao usuário Para acreditar que a regra geral descrita no parecer 20 da APB se aplica. Copyright 1987 Publicado por Elsevier Ltd. Citar artigos () Compreendendo as Novas Regras Contábeis para opções de estoque e outros prêmios Advogados, profissionais de impostos e outros executivos que estão envolvidos com a concessão de prêmios com base em ações aos empregados devem ter uma compreensão básica das novas regras contábeis Estabelecido na Declaração de Normas de Contabilidade Financeira nº 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot). A compreensão das regras é fundamental para avaliar seu impacto nas bolsas atuais e desenvolver estratégias para futuras concessões. A discussão a seguir fornece uma visão geral. REGRAS DE CONTABILIDADE ANTERIOR Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as antigas regras contábeis. Geralmente, de acordo com as antigas regras já obsoletas, existem duas maneiras de expirar as opções de compra de ações: (1) contabilidade de valor quotintrínseco de acordo com o parecer do Conselho de Princípios de Contabilidade n. º 25 e (2) contabilidade de valor justo de acordo com a Declaração 123 do FASB (quotFAS 123quot). As opções de compra de ações ordinárias que são adquiridas durante um período de tempo geralmente estão sujeitas a contabilidade de valor intrínseco 8220 fixo8221. De acordo com a contabilidade fixa do valor intrínseco, o quotspreadquot de uma opção de compra de ações (ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado do estoque no momento da concessão excede o preço de exercício) deve ser gasto no período de aquisição da opção de compra de ações. Se o spread for zero, nenhuma despesa precisa ser reconhecida. É assim que as empresas emitam opções sem gastá-las - ao conceder as opções ao valor justo de mercado. Certos tipos de opções de ações estão sujeitos a uma contabilidade de valor intrínseco quantitativa. Por exemplo, se a opção se baseia unicamente no destinatário da opção atingindo determinados objetivos de desempenho, a opção está sujeita a contabilidade variável de valor intrínseco. Sob a contabilidade variável, qualquer valorização no estoque subjacente à opção é geralmente contabilizada periodicamente durante a vida da opção (ou seja, até que a opção seja exercida ou expire). O efeito da contabilidade variável é que o aumento do valor do estoque subjacente a uma opção pode resultar em taxas contábeis dramáticas para os ganhos da empresa. Por esta razão, as empresas geralmente não concedem opções de ações ou outros prêmios que desencadeiam contabilidade variável. Finalmente, de acordo com a contabilidade de valor justo, o valor justo de uma opção de compra de ações no momento da concessão é contabilizado durante o período de aquisição da opção. O valor justo é determinado usando um modelo de preço de opção, como Black-Scholes. NOVAS REGRAS CONTABILÍSTICAS Geralmente, as empresas públicas devem cumprir o FAS 123 (R) o mais tardar no primeiro ano fiscal iniciado após 15 de junho de 2005. As empresas privadas devem cumprir, o mais tardar no primeiro ano fiscal que se inicia após 15 de dezembro de 2005. Assim, qualquer A empresa que opera em um ano fiscal de calendário deve implementar o FAS 123 (R) durante o primeiro trimestre de 2006. O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um prêmio de quitação ou um prêmio quotliabilityquot. Um prêmio é um prêmio de equidade se os termos da adjudicação exigirem a sua liquidação em estoque. Assim, as opções de compra de ações e ações restritas são prêmios de ações. Os direitos de valorização de ações que são liquidados em estoque também são prêmios de ações. Uma vez que um prêmio é determinado como um prêmio de equidade, o próximo passo é determinar se o prêmio de equivalência patrimonial é um prêmio quotfull-valuequot ou um prêmio quotappreciationquot. Um exemplo de um valor patrimonial de valor total é um estoque restrito. Exemplos de prêmios de apreciação incluem opções de ações e direitos de valorização de ações. No caso de um valor patrimonial de valor total concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de compensação com base no valor de mercado da ação subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver ) Pago pelo destinatário do prêmio. Esse custo é amortizado durante o período de serviço, que normalmente é o período de aquisição de direitos do prêmio8217. No caso de um prêmio de equivalência patrimonial concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração igual ao valor justo do prêmio na data da concessão. Esse custo também é tipicamente amortizado durante o período de aquisição do prêmio. O valor justo de um prêmio é determinado usando um modelo de precificação. Os modelos permitidos incluem o modelo Black-Scholes e um modelo de rede. O FASB não expressa preferência por um modelo de precificação específico. Independentemente do modelo de precificação, o modelo deve incluir as seguintes entradas: (1) o preço atual da ação, (2) o prazo esperado da opção, (3) a volatilidade esperada do estoque, (4) sem risco Taxas de juros, (5) os dividendos esperados no estoque, e (6) o preço de exercício da opção. Se os termos de um prêmio baseado em ações exigem sua liquidação em dinheiro, em vez de estoque, o prêmio é chamado de prêmio de responsabilidade. Por exemplo, os direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade. Os prêmios de capital podem ser reclassificados como prêmios de passivo se houver um padrão de liquidação do prêmio patrimonial em dinheiro. O tratamento contábil oferecido prêmios de responsabilidade é muito parecido com o tratamento oferecido com prêmios patrimoniais, exceto por uma diferença importante. Essa diferença é que o valor do prêmio é remensurado no final de cada período de relatório até que o prêmio seja resolvido. Em outras palavras, os prêmios de responsabilidade estão sujeitos a contabilidade variável. Assim, no que diz respeito a uma atribuição de responsabilidade de valor total, o custo de compensação é baseado no valor de mercado da ação subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver) pago pelo destinatário do prêmio. Este custo de compensação é remensurado em cada período de relatório até que o prêmio seja aceito ou seja resolvido. No que diz respeito a um prêmio de responsabilidade de valorização, o custo de compensação é determinado usando um modelo de precificação e é mensurado novamente por cada período de relatório até o prêmio ser exercido ou liquidado de outra forma. As novas regras diferenciam entre os prêmios que se baseiam em serviços, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário que presta serviços para seu empregador. Uma condição de desempenho refere-se às atividades ou operação do empregador. Uma condição de mercado se relaciona com a obtenção de um preço de estoque específico ou algum nível de valor intrínseco. No caso de um prêmio que se baseie em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um funcionário terminar antes que sua opção baseada em serviço seja cobrada ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não estiver satisfeita, a taxa contábil seria revertida. Por outro lado, se a aquisição estiver sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de tarifas contábeis, a menos que o destinatário termine o emprego antes do final do período de mensuração do desempenho. Se uma empresa modifica um prêmio, deve reconhecer como compensação qualquer aumento no valor justo do prêmio na data da modificação em relação ao valor justo do prêmio imediatamente antes da modificação. Na medida em que o prêmio é adquirido, esse custo de compensação é reconhecido na data da modificação. Na medida em que o prêmio não seja realizado, esse custo de compensação é reconhecido ao longo do período restante de aquisição. Uma quotmodificationquot é qualquer alteração nos termos ou condições de um prêmio, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferibilidade ou condições de liquidação. Geralmente, uma empresa privada deve calcular os encargos contábeis de acordo com as novas regras, conforme descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para empresas privadas. Primeiro, se não for possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de sua ação ao usar um modelo de preço de opção, geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice apropriado da indústria. O índice deve ser divulgado. Em segundo lugar, no que diz respeito aos prêmios de responsabilidade, as empresas privadas têm a opção de avaliar esses prêmios de acordo com as novas regras descritas acima ou usando o valor intrínseco do prêmio8217. DISCUSSÃO DE CERTOS ACORDOS DE PATRIMÔNIO Opções de estoque padrão De acordo com as novas regras, o valor justo de uma opção de compra de ações será mensurado na data de concessão usando um modelo de preço de opção e esse valor será reconhecido como uma despesa de compensação durante o período de aquisição. Se a opção corresponder (por exemplo, 25 por cento a cada ano, com base no serviço de opção com o emissor), o emissor tem a opção de amortizar a despesa de compensação no período de aquisição, de forma linear ou em regime de competência. Se o método linear for utilizado, a despesa de compensação de uma opção de 4 anos de idade avaliada em 20.000 em geral seria de 5.000 no ano 1, 5.000 no ano 2, 5.000 no ano 3 e 5.000 no ano 4. Se o acréscimo Método é usado, cada ano do período de aquisição deve ser tratado como um prêmio separado e a despesa contábil é carregada de frente. Assim, a despesa de compensação para a opção pode parecer algo como isto: 10.000 no ano 1, 6.000 no ano 2, 3.000 no ano 3 e 1.000 no ano 4. As opções adquiridas no Cliff devem usar o método linear. Opções de estoque baseadas no desempenho De acordo com as regras antigas, as opções de compra de ações que se baseiam exclusivamente nas condições de desempenho estão sujeitas à contabilidade variável. Sob as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas a contabilidade variável. Em vez disso, a despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de estoque padrão. Na visão de muitos, as condições de desempenho melhor alinham os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de opções de estoque baseadas no desempenho. Direitos de agradecimento de ações De acordo com as regras antigas, os SARs estão sujeitos a contabilidade variável. Por esta razão, muitas empresas não utilizam SARs. De acordo com as novas regras, a despesa contábil de um SAR estabelecido em estoque geralmente é medida da mesma forma que uma opção de compra de ações e não está sujeita a contabilidade variável. Como os SARs com estoque são muito similares economicamente às opções de compra de ações e as empresas usam menos ações ao liquidar SARs em contraste com as opções, as empresas podem passar de opções de estoque para SARs armazenadas. Os SARs também permitem que os participantes adquiram ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem. Os SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão sujeitos a contabilidade variável. Conseqüentemente, não é provável que vejamos um aumento na concessão de SARs liquidados em dinheiro. Planos de compra de ações de empregado De acordo com as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, portanto, não são cobradas taxas contábeis. De acordo com as novas regras, as empresas que patrocinam ESPPs devem registrar uma taxa contábil, a menos que seu ESPP atenda determinados critérios estreitamente desenhados, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto superior a 5% e não deve incorporar uma provisão de retorno. Como a maioria dos ESPPs não satisfazem este critério, as empresas terão de decidir se devem alterar seus ESPPs ou assumir uma taxa contábil. A taxa contábil seria determinada usando um modelo de preço de opção e acumulado ao longo do período de compra. Tarifas de estoque 8220Underwater8221 Muitas empresas que tradicionalmente confiaram em opções de ações para atrair, reter e incentivar os empregados agora estão se perguntando sobre como lidar com estoque 8220 sob água8221 Opções (ou seja, opções de compra de ações cujo preço de exercício exceda o valor justo de mercado do estoque subjacente). Muitas dessas empresas estão considerando 8220repricing8221 suas opções de ações como forma de tornar suas opções de ações mais valiosas para os funcionários. Tradicionalmente, a reapreciação simplesmente envolveu o cancelamento das opções de ações existentes e a concessão de novas opções de ações com um preço igual ao valor de mercado justo atual do estoque subjacente, mas ao longo dos anos abordagens alternativas ao reexame tradicional foram desenvolvidas para evitar o tratamento contábil desfavorável agora associado a um Reimpressão simples. Nós aconselhamos nossos clientes que a revisão não é um processo direto e que eles devem considerar cuidadosamente os seguintes três aspectos associados a uma revisão corporativa de assuntos de governança corporativa, fiscal e contábil. Considerações sobre Governança Corporativa A decisão de realizar uma reapreciação de opção de compra de ações é uma questão de governança corporativa para o conselho de administração considerar e aprovar. Em geral, o conselho de administração de uma empresa tem autoridade para reeditar opções de ações, embora se devesse pensar se este é um exercício adequado do julgamento comercial do conselho de administração. A empresa deve estar atenta à óbvia preocupação do acionista de que a administração e os funcionários (que podem assumir alguma responsabilidade óbvia pelo problema que está sendo abordado) estão de alguma forma sendo integrados, ao contrário dos acionistas que são obrigados a manter suas ações subaquáticas. Um plano de opções de ações da empresa8217 também deve ser revisado para garantir que não exclua uma repreciação das opções de compra de ações. Outras questões que devem ser consideradas incluem os termos das novas concessões de opções, incluindo o número de ações de substituição e a continuação do cronograma de aquisição atual ou a introdução de um novo cronograma de aquisição de direitos para as opções reapresentadas. As preocupações fiscais pesam bastante nas decisões de reprecificação se as opções de ações que estão sendo avaliadas são opções de ações de incentivo (ou 8220ISOs8221) de acordo com a Seção 422 do Código da Receita Federal. A fim de preservar o tratamento fiscal ISO favorável permitido naquela seção do Código, as novas opções de compra de ações devem ser concedidas pelo valor justo de mercado atual do estoque subjacente. Avaliar o valor justo de mercado atual de uma empresa privada exigirá que o conselho estabeleça um novo valor no estoque comum da empresa. As implicações contábeis são tipicamente o aspecto mais incômodo das opções de estoque de reapreciação. De acordo com as regras atuais do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (ou 8220FASB8221), a concessão típica de opção de empregado não tem efeito sobre a demonstração de resultados da empresa8217. Esse é o caso, por exemplo, onde a opção é concedida a um empregado sujeito a um número conhecido e fixo De ações e com um preço de exercício justo de mercado. Neste caso, qualquer impacto na demonstração do resultado refere-se unicamente ao valor 8220intrinsic8221 da opção, que é determinado com base na diferença, se houver, entre o valor justo de mercado do estoque subjacente e o preço de exercício (no caso zero). Em contrapartida, quando uma opção é reeditada, a natureza fixa da opção de compra não existe, porque, no decurso da vida da opção8217, o preço de exercício foi alterado. Isso faz com que a opção seja tratada sob as chamadas regras de contabilidade 8220variable8221. Essas regras exigem a reapreciação constante da diferença entre o preço de exercício da opção de compra de ações e o valor justo de mercado do estoque subjacente durante a vida da opção, resultando em impactos incertos constantes na demonstração de resultados de uma empresa 8217s. Por esse motivo, a maioria das empresas já não realiza uma oferta de opções de estoque tradicional 8220repricing8221. Abordagens Alternativas de Repricing Ao longo do ano passado, vários de nossos clientes consideraram repreender suas opções de ações subaquáticas e participamos de pelo menos três abordagens de repreensão que procuram evitar as preocupações contábeis descritas na seção anterior. Uma abordagem é referida como o mês 8220six e um dia exchange8221. De acordo com as regras do FASB, o cancelamento de uma opção existente e a concessão de uma nova opção não são, essencialmente, um preço 8220, 8221 e, portanto, evita o tratamento contábil variável se o cancelamento e a revisão de preços estiverem separados por mais de seis meses. Isso é posto em prática cancelando a opção de compra subaquática e, em seguida, oferecendo ao empregado a concessão de uma opção de substituição, seis meses e um dia depois, com um preço de exercício igual ao então valor justo de mercado do estoque subjacente, seja qual for o caso no momento. Uma segunda abordagem é referida como a troca de estoque restrita 82208221. Sob esta abordagem, uma empresa cancela as opções de estoque subaquáticas e as substitui por um prêmio de ações restrito. Uma terceira abordagem que consideramos os clientes consideram ser referida como uma doação 8220. Sob esta abordagem, uma empresa concede opções de ações adicionais ao menor preço das ações em cima das opções subaquáticas antigas sem cancelar as opções subaquáticas antigas. Cada uma dessas abordagens deve evitar o tratamento contábil variável. No entanto, cada uma dessas abordagens não está sem suas próprias preocupações separadas e deve ser revisada à luz dos fatos e circunstâncias da situação particular. Por exemplo, ao considerar uma troca de seis e um dias, há risco para o empregado de que o valor justo de mercado aumentará a partir da data de reimportação ou quando considerar um prêmio de ações restrito uma empresa deve considerar se os funcionários terão o dinheiro disponível para Pagar o estoque no momento do prêmio. Além disso, ao considerar uma concessão de maquiagem, uma empresa deve considerar a potencial diluição injustificada para os acionistas existentes. A reapreciação das opções de estoque não deve ser levada a cabo levemente. Uma empresa que considere retomar suas opções de compra de ações deve consultar seus conselheiros legais e contábeis para considerar todas as implicações, uma vez que uma retribuição implica vários conjuntos de regras às vezes conflitantes. Sendo assim, disse que o reprecificação muitas vezes permanece como um compromisso necessário, dada a importância crítica de manter e incentivar os funcionários. Notas de rodapé: 1 Esta regra tem estado sob um ataque bastante consistente nos últimos anos e uma série de iniciativas estão em andamento para propor formulações de substituição que resultariam em gastos imediatos de todas as concessões de opções com base em alguma noção de valor justo. Ainda não há comentários. Deixe comentários